切实解决影响青岛高新技术产业发展资金瓶颈

                    切实解决影响青岛高新技术产业发展资金瓶颈

                                                 刘文俭

      在当今经济发展和市场竞争中，科技进步及其产业化，具有决定性的意义。因此科技成果及其产业化成为衡量一个城市创新水平的最重要指标。

 一、资金瓶颈：影响高新技术产业发展的关键

      国内外先进地区和城市技术创新和产业化发展的规律表明：资金瓶颈是影响高新技术产业发展的关键。

      1、一项科技成果实现产业化一般可以划分为：研究开发———产品化（中试）———产业化（规模化生产）三个阶段，其资金投入比例大体上是1：10：100。在第一阶段由于资金比较小，一般是政府投入和创业者自有资金；第三阶段，企业发展具备了规模化的实力，其资金流得到缓解，也容易得到银行贷款。而第二阶段的产业化初期，资金需求量大幅上升但由于技术风险高和市场风险大，企业难以得到商业银行的贷款，资金问题成为成果能否成功产业化和中小企业能否存活的瓶颈和关键因素。 

      2、大力发展风险创业投资是解决高新技术商品化过程中资金困难、促进中小企业健康成长和加快高新技术产业发展的最有效途径。基本没有本地科研力量的深圳，其高新技术产业的发展之所以能超过高等院校和科研院所居全国第一的北京，就是因为深圳率先通过设立高新技术投资服务公司、高科技投资风险投资公司等，通过风险投资、为中小型科技企业提供贷款担保等有效地解决了高新技术产业化的资金需求，创造了良好的创业环境，使得全国各地的技术项目在深圳得以产业化和迅速发展。

      改革开放以来，尤其是“十五”期间，青岛高新技术产业得到迅速发展，为保持青岛经济发展活力，调整青岛产业结构，建设青岛税源经济，提升城市核心竞争力作出了重要贡献。但与国内外先进城市相比，青岛高新技术产业的发展速度、规模和质量水平，都有很大差距。主要表现在：一是科技成果转化率比较低。成果实际转化率只有25％左右，政府、高校、研究机构和企业投入巨资研究开发的大量科技成果资源被闲置浪费。二是中小型科技企业成长缓慢。主要原因是在其产业化初期，由于技术风险高，一般商业银行不愿给其贷款，依靠自有资金难以迅速扩大生产规模。三是高新技术产业开发区发展缺乏高科技项目支撑。其结果是，青岛高新技术产业发展的不尽如人意，难以成为青岛经济的第一增长点。因此，建设创新型青岛的一个十分急迫的课题和任务就是通过投融资模式的创新，解决青岛高新技术产业发展的资金瓶颈问题。

二、解决思路：创新高新技术产业发展的投融资模式

      1、创新思想：遵从高新技术产业发展的特点和规律，借鉴国际成功做法和经验，结合青岛实际和发展需求进行投融资模式和体制的创新，建立完善的风险创业投资体系，消除迟滞高新技术产业化的融资障碍，打通高新技术创新、转化链，形成技术市场与资本市场的有机衔接，资本、技术与人力资本的紧密融合，促进青岛高科技产业的快速发展与壮大。

       2、基本路径：以高新技术企业成长链、高新技术成果转化链的顺利运转为目的，通过青岛国有风险创业和民间投资机构的合理分工与职能定位，实现资源整合与优势互补；通过制度创新和完善功能，为风险投资和创业资本的运作，创造良好的支持环境；通过国有资本的引导和放大作用，吸引社会和国际资本，形成多元化的投融资格局。

       3、创新目标：以市场机制为原则和导向，促进政府背景的风险投资模式积极转型和模式创新。吸引更多的民间资本、外国资本、省外资本与本地风险投资资本的结合与协作，发展政府、民间混合型机制为主的风险投资模式，并最终实现以民间资本为主、政府资本为辅的风险投资发展模式。不断探索和完善具有青岛特色的风险投资发展道路，逐步形成以“民营化、市场化、国际化、专业化、多样化”为主要特色的“青岛模式”。

三、创新投融资模式，促进高新技术产业的对策建议

       各国的经验表明，风险投资作为一种专门为扶植高技术产业而在市场经济中形成的一种独具特色的资本运营方式，是实现高科技与资本有机融合的最佳投融资模式。因此，要有效解决青岛高新技术产业发展的资金瓶颈，首先必须紧密围绕扩大科技风险投资规模，完善科技风险投资环境来制定有关政策，采取相关措施。 

       青岛市委、市政府已经认识到风险投资对高新技术产业发展的重要作用，并于2000年8月出资1亿元人民币成立了青岛市首家国有独资的风险投资公司———青岛市科技风险投资有限公司。在风险投资环境不佳、业绩整体低迷的情况下，青岛科技风险投资公司经过5年多的努力探索，在支持中小科技企业发展方面取得可喜的成绩，在实现与民间资本的结合等方面迈出了坚实的一步。但是由于风险公司资金规模太小，一是难以进行组合投资、分阶段投资的运作，无法有效分散投资风险；二是形不成产业规模，难以满足社会科技创业和高新技术成果转化对风险投资的需求。从国内外风险投资公司的设立规模来看，合理的青岛风险投资公司的基金规模应在5亿元以上。为了充分发挥国有风险投资带动和放大作用，有效地促进青岛高新技术产业尤其是高科技中小型企业的发展，提出对策建议如下：

       1、加强政府支持力度，扩大青岛市科技风险投资的规模。政府可以通过增加财政拨款，提供优惠贷款、提供贷款担保、国有资产退出变现资金、风险投资公司的盈利转为资本金等方式分步骤地扩大青岛市风险投资基金的规模。在此基础上，通过政企分开、产权制度改革等措施，让国有基金吸收大企业、高校、科研机构、民营企业等民间资本和国际资本进入青岛进行风险创业投资，尽快建立和完善多元化的风险创业投资体系。政府应该明确，其投资主要目的在于组织和吸引社会资本投入高新技术产业，而不在于增值或与民争利。以色列政府为发展风险投资事业，出资8000万美元成立了10个基金，私人资本出资1200万美元（占60％股份）即可控制、运作一个基金；6年后，政府资本升值回收，而民间的基金已发展到100个。这样可以起到一石两鸟的效果：一是充分发挥国有风险投资对社会资金流向创业风险投资企业导引和放大作用，引导社会创业风险投资企业投资处于种子期和起步期的创业企业；二是可以尽快建立和完善多元化的风险创业投资体系。

       2、建立信贷担保资金，减少商业银行对小企业惜贷现象。从国际经验和我国实际情况出发，财政补贴政策、贷款贴息、信贷担保政策优先于减税及免税政策。现实可行的做法是，政府从财政拿出部分资金设立中小企业信贷担保基金交给国有的基金管理公司或其他民间信贷担保机构按照政府高科技产业发展政策进行运作，使担保基金发挥“四两拨千斤”的放大作用，解决商业银行对中小型科技企业的惜贷现象，改善对中小企业科技创新和创业的金融服务。政府也可以通过财政金融政策引导和激励社会资金建立中小企业信用担保机构。

       3、引入竞争机制，提高“科技三项经费”使用效益。目前，青岛市财政对科技投入不论是与青岛市的经济规模还是与同类城市相比均明显偏低，经费使用也缺乏面向结果的追踪问效机制。因此，“十一五”期间要在确保各级财政科技投入稳定增长的前提下，建立财政科技经费的绩效评价体系。政府对于需要研究开发的重大创新产品或技术，应当引入竞争机制，通过政府采购招标方式，面向全社会确定研究开发机构，以充分发挥财政资金对激励企业及科研机构自主创新、科技成果转化的引导作用，确保财政“科技三项经费”使用效益最大化。

       4、完善科技创业风险投资的服务支持体系。科技风险创业投资的有效运作和效用发挥，其前提是必须有一个完善的服务和市场体系。一是大力发展技术产权市场，并注意做好与风险投资的衔接，为技术持有者和创业者提供良好的信息服务，为风险投资提供良好技术评价服务和成熟的项目市场。二是注意创业服务中心（孵化器）与科技风险投融资的优势互补，实现功能对接。三是注意风险投资人才的培养和引进。四是通过发展产权交易市场、引导企业在我国深圳、香港和国外的韩国、新加坡、美国纳斯达克上市等手段，不断完善风险创业投资的退出增值机制。五是鼓励建设创新文化、倡导创业精神，高度重视风险企业家队伍的建设；六是改变招商引资结构，注重高新技术领域的招商引资。七是加大政策支持力度，鼓励企业投资于高新技术产业。